週末市場記録(日本株)

週末市場記録

定期的に市場記録を付けています。 

24.7.28​24.7.20​増減​
日経平均​37,667.41 ​40,063.79 ​-5.98%​
(ドルベース)​245.04 ​254.39 ​-3.68%​(ドル建)​
TOPIX​2,699.54 ​2,860.83 ​-5.64%​
NYダウ平均​40,589.34 ​40,287.53 ​0.75%​
S&P500​5,459.10 ​5,505.00 ​-0.83%​
上海総合​2,890.89 ​2,982.30 ​-3.07%​
WTI原油先物​76.44 ​78.60 ​-2.75%​(ドル建)​
金先物​2,385.57 ​2,402.80 ​-0.72%​(ドル建)​
ビットコイン​67,670.00 ​66,442.00 ​1.85%​(ドル建)​
為替​
米ドル​153.72 ​157.49 ​-2.39%​
ユーロ​166.89 ​171.30 ​-2.57%​
国債先物​
日本10年​142.87 ​142.94 ​-0.05%​
米国10年​111.22 ​110.80 ​0.38%​

日本株が大きく下落した週でした。
他指標も不調で上海総合が▲3%超、原油先物も▲2%超の下落となりました。
良かったのはビットコイン(+1.85%)くらいでしょうか。

日本株が週末終値ベースで大きく下がりました。
原因としては、下記が挙げられていました。
・米ハイテク株調整の影響を受けた半導体関連銘柄の下落
・米大統領戦の行方など、外部環境の不透明感の増大
今後の企業決算内容次第では反転する可能性がある反面、日米金融イベント
(FRBなど)を控えた今週は様子見ムードが広がり、明確な方向性が出るのは8月以降では、との見方もある、とのことでした。

最高値をつけた7/11(42,426.77円)からの下落は12.6%になります。
ではこの下落でどれ位のPER/PBRになったか調べてみました。

日経平均 数値経緯
 24.7.1124.7.26
終値42,426.7737,667.41
PER(倍)17.9215.91
PBR(倍)1.611.43

※7/11のPER/PBRは、7/26終値のPBR/PERを元にして計算しています。

日本のPERは「15倍」が一つの目安になりますので、現状でも割安では無い、と見ることは可能です。PBRにしても(22年3月、古いデータですが)1.2~1.5倍が平均水準とのことですのでそれほど割安では無い、とも見れます。

では、PER:15倍/PBR:1.2倍の株価というと、それぞれ35,512円/31,609円となります。
…後者は今の株価水準から見ると現実感は無いですが、前者:35,500円台は有り得るかもしれません。

上記より、まだ現状は「落ちるナイフ」の途中で有ると認識することとします。
本当は、TOPIXでしたかったのですが、良い数値が見当たらず…
小型株をウォッチしていることもあり、TOPIX下落の目安を
「日経平均15倍までの下落…▲6%減→▲160ポイント」
つまりTOPIX 2,540辺りまでは下がるのでは、と考えることとします。

資産減に焦らず、次の機会を見据えて用意をしたいと思います。

[出典:日経新聞電子版、ロイター]

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